Pourquoi investir dans des obligations à taux négatif ?
Est-ce le moment d’acheter des obligations ? Obligations : est-ce le bon moment pour investir ? Malgré un début d’année 2022 éprouvant, les marchés obligataires offrent un point d’entrée intéressant aux investisseurs. Les cours actuels intègrent déjà une grande partie des hausses des taux à venir de la Réserve fédérale (Fed).27 juin 2022 Quel est l’intérêt d’acheter des obligations ? Leur rendement fixe est sans doute le principal atout des obligations. Dans la plupart des cas, l’investisseur qui achète une obligation connaît le rendement qui lui sera attribué chaque année. Ce principe possède toutefois un certain nombre d’exceptions. Quelles sont les limites des taux d’intérêt négatifs ? Les taux d’intérêts négatifs sur les prêts immobiliers et autres types de prêts permettent à l’emprunteur de rembourser moins d’argent qu’il n’en a emprunté. Par exemple, si un consommateur contractait un prêt de 1 000 € et que le taux d’intérêt était de -0,50 %, il ne devrait rembourser que 995 €. Quels sont les conséquences des taux négatifs sur le système bancaire ? Outre le coût direct sur la profitabilité des banques que génère l’application du taux de dépôt négatif sur les réserves excédentaires, les taux négatifs contractent la marge d’intérêt des banques qui peinent à les répercuter sur les dépôts de leurs clients.10 sept. 2019 Pourquoi un taux d’intérêt négatif Paraît-il économiquement paradoxal ? En plaçant les taux d’intérêts en territoire négatif, les banques centrales rendent les placements dans ces pays moins attrayant (les taux des banques se répercutant dans l’ensemble de l’économie comme nous l’expliquons ci-dessous), ce qui évite l’appréciation de la monnaie.12 févr. 2020
Quelles sont les deux sources des taux d’intérêt négatifs ?
Les taux d’intérêt négatifs s’appliquent uniquement aux dépôts ou aux réserves à partir d’un certain montant, bien que les banques dans des pays tels que le Danemark aient également appliqué des taux d’intérêt négatifs aux prêts immobiliers et certains autres prêts auprès des consommateurs.
Quels sont les problèmes que doit affronter une banque lorsque les taux d’intérêt sont bas ?
Lorsque les taux sont faibles, l’emprunteur a la possibilité de s’endetter à peu de frais, ce qui entraîne logiquement l’augmentation de la consommation et souvent des investissements. À noter toutefois, dans cette situation, le prix des actifs (biens immobiliers ou obligations par exemple) est plus élevé.19 janv. 2018
Quel est l’impact des taux d’intérêts négatifs sur les banques ?
Le taux négatif sur les réserves renforce l’incitation des banques à opérer des arbitrages sur leur portefeuille d’actifs et amplifie la baisse des taux de court terme.
Comment protéger son épargne en cas de guerre ?
Il existe en effet plusieurs moyens de protéger son argent comme : acheter de l’or sous forme de pièces ou de lingot. Il aussi possible de diversifier ses placements en achetant et louant des appartements quand on a assez d’argent ou en profitant de ce que l’on appelle l’effet de levier.26 sept. 2022
les taux de dépôt de la bce la banque centrale européenne ont récemment été négatifs ce qui veut dire qu’il fallait payer pour déposer de l’argent à la banque centrale si tu n’as jamais vraiment compris d’où venait l’argent et comment il est créé l’exemple des taux négatifs te permettra de comprendre à quel point sa valeur n’est jamais certaine et qu’elle dépend avant tout du contexte économique tout d’abord la banque centrale européenne est indépendante de chaque pays c’est à dire que nyman eu niang et la non de mot à dire sur sa gestion c’est mario draghi qui est le président de la banque centrale européenne et qui a pour mission de gérer l’euro la banque centrale européenne a le pouvoir de créer de l’argent à partir de rien je sais c’est bizarre dit comme ça mais c’est la vérité s’ils veulent prêter dix milliards d’euros à quelqu’un il crée tout simplement c’est mignard toi tu n’es pas la bce pour gagner de l’argent il faut que quelqu’un te le donne en échange de ton travail tu peux faire trois choses avec ton argent tu le consomment en achetant une voiture par exemple tulle investi dans une entreprise en espérant que tu en gagnes plus dans le futur où tu le place à la banque est tué par n’y afin d’être sûr que pour tes vieux jours tu ne soient plus obligés de travailler en 2007 et 2008 toutes les bourses du monde ont subi un krach boursier ce qui a causé la faillite de beaucoup d’entreprises et donc la perte d’emplois et d’argent pour les investisseurs et même d’ épargne accumulée pendant des années pour les malchanceux qui était dans la mauvaise banque l’argent est donc devenue plus dure à obtenir car il y avait moins d’emplois et plus personne ne se faisait confiance les entreprises et les banques avaient plus de mal en obtenir et elle faisait faillite ce qui nous a fait entrer dans un cercle vicieux due principalement à une crise de confiance je ne sais pas si demain j’aurai toujours un boulot alors je n’achète pas de nouvelles voitures et je mets tout dans un coffre le plus sûr possible à la banque cette situation c’est tout ce que déteste la banque centrale car moins l’argent circule – iliad emplois et plus l’économie va mal ils ont donc réfléchi au problème et sont arrivés à cette conclusion si on fait en sorte que les banques mettent des taux de dépôt négatif pour leurs clients alors ils devront payer pour garder leur argent à la banque et donc ils consommeront ou investir on a la place ce qui redonnera de l’argent aux entreprises qui embaucheront de nouveau et cela relancera l’économie la solution semble fonctionner cependant cela n’est pas réalisable à cause des billets les gens au lieu de consommer retirer l’argent de leur compte et le mettrais sous leur oreiller ce qui ne relancerait pas du tout l’économie et pourrait même avoir de pire conséquence pour contourner le problème la banque centrale s’est tourné vers les banques en effet bien qu’elle ne puisse pas contrôler l’argent de chacun d’entre nous sous forme de billets elle peut contrôler l’argent des banques car elles sont peu nombreuses très grosse et brasse à elle seule une masse très importantes de liquidités c’est un peu comme si la bce était la banque des banques tu as emprunté des poses ton argent à ta banque qui elle fait pareil à la bce une banque est sans cesse en train de prendre et de donner de l’argent car elles prêtent une grosse somme qu’elle récupère sur 10 15 ou 20 ans elle a donc certains jours un manque d’argent et certains jours un excédent par exemple aujourd’hui elle reçoit 3 milliards d’euros et en prêtent un milliard elle ne peut pas cacher les deux milliards d’euros à la bce de la même manière que toi tu ne peux pas cacher un virement qui arrive sur ton compte à ta banque c’est là qu’entre en jeu la solution de la bce pour relancer l’économie en mettant le taux de dépôt négatif les banques doivent payer si elles ont des excédents de trésorerie comme les deux milliards de l’exemple précédent la banque va alors chercher à tout prix à prêter l’argent pour ne pas le voir diminuer dans les coffres de la bce elle va alors prêté l’argent à une autre banque qui ce jour-là est en déficit de trésorerie par exemple la bnp et la banque de l’exemple précédent et à 2 milliards d’euros entre ce journal elle ne veut pas le laisser à la bce car elle y perdrait de l’argent ça tombe bien parce que la société générale a un trou de deux milliards le même jour la bnp va donc prêter à la société générale les 2 milliards à un prix fixé par l’offre et la demande du jour en effet si toutes les banques sont en déficit sauf la bnp les banques montrons les enchères et la bnt prêtera pour un taux intéressant si en revanche la société générale est la seule qui a besoin d’argent toutes les banques se battront pour faire le crédit et éviter de devoir laisser leur argent diminue à la banque centrale si tu as suivi jusque là une question émerge peut-être dans ton esprit mais alors si c’est la loi de l’offre et de la demande la bce ne peut pas contrôler vraiment le taux final aux clients puisque les banques peuvent très bien monter les enchères très haut dans l’exemple d’avant si elles ont absolument besoin de l’argent et que seule la bnp est en mesure de le donner si elle emprunte chères elles prêteront donc forcément cher à leurs clients ce qui ne réduira pas les taux et n’incitera pas à la consommation pour contrer ce phénomène la bce prête aussi de l’argent à 0 % c’est à dire que si la bnp est la seule à avoir de l’argent elle ne pourra pas demander plus de 0 % car sinon les autres banques iront simplement emprunter à la bce elle crée donc une sorte de tunnel dans lequel les banques s’échangent l’argent constamment mais ne peuvent pas en sortir car sinon elles ne peuvent ni vendre ni emprunter donc si la bnp veut prêter ses deux milliards d’euros et éviter de perdre l’argent dans les coffres de la bce elle doit le faire à un taux inférieur à 0 % soit un taux négatif la banque qui empruntera la bnp les deux milliards devra rembourser moins que ce qu’elle a empruntée c’est déstabilisant dans l’idée de gagner de l’argent en empruntant cependant elle ne peut pas gagner de l’argent si elle le garde car rappelle toi les taux de dépôt de la bce sa banque sont négatifs et inférieur au taux de son empreinte du coup elle perdrait encore plus d’argent à le laisser à la bce elle ne peut donc pas s’enrichir sans rien faire mais doit le prêter et injecter l’argent dans l’économie de cette manière la bce envois en masse de l’argent dans l’économie car tout ce qu elle prête aux banques doit être à nouveau prêter aux entreprises et aux particuliers si elles ne veulent pas perdre de l’argent la bce cette politique qui s’appelle le quantitative easing la bce a donc un rôle de régulateur du marché monétaire européen et son but n’est pas de s’enrichir mais de maintenir la confiance de tous en la valeur de notre monnaie afin de favoriser la croissance économique de la zone euro l’argent n’est pas une science exacte et ce sont des hommes et des femmes qui dans l’est de la bce manipulent les taux afin que tout le monde garde confiance en la valeur de ces chiffres que l’on ne peut pas manger qu’ils nous tiennent pas chaud et donc personne ne voudra si la confiance de tous dans le système se perd pour nous les particuliers c’est donc le moment d’emprunter pour investir d’utiliser ce qu’on appelle l’effet de levier car l’argent ne coûte rien et ne rapporte rien la banque si nous faisons tout ça et c’est ce qui se passera les taux d’intérêt remonteront et ceux qui auront investi maintenant s’enrichiront maintenant personne ne peut vous dire précisément de quoi il faut investir car personne ne peut prévoir le futur ce qui est sûr c’est que seuls ceux qui tentent quelque chose réussisse [Musique]